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原標題：北京大學黃卓：財富管理能為金融科技帶來哪些商業機會？

「廣大投資者對公募基金信心不足，股市回到十年前，投資者教育有待加強，與此同時，私募基金、信託、私人銀行的門檻較高，令許多人望而卻步。」近日，在「北大-睿智金融科技公益公開課」上，北京大學數字金融研究中心副主任黃卓表示。在此次公開課上，他帶來了關於財富管理的研究成果。

據2019年波士頓諮詢與宜人財富發佈的報告數據顯示，中國已成為全球第三大個人財富管理市場，2018年，中國個人可投資資產達到146萬億元。波士頓諮詢預測，在克服了短期經濟周期波動后，中國個人可投資金融資產可望在2023年達到243萬億元人民幣，2019〜2023年的復合增長率約11%。

但是在巨大潛力的背後，中國個人財富管理市場也面臨著一系列問題：在經濟減速、宏觀不確定性上升、人口老齡化、儲蓄率開始下降的大背景下，銀行理財打破剛兌，海外投資渠道不通暢，「房住不炒」政策延續，P2P網貸風險頻發……

縱觀中國整個金融市場，正經歷著以金融科技為核心的變革，正從以傳統金融為主導的時代，進入到數字金融時代。「我們看到，在中國，像移動支付、網路小額貸款等行業都經歷了飛速的發展，這些領域不管從規模上還是從技術上，應該都達到了全球領先的水平。」

黃卓分析道，隨著數字技術為中國財富管理領域帶來新變化，銀行、券商、基金、保險等金融機構紛紛開始加速推進數字金融戰略。

「那麼，財富管理有沒有可能成為下一個被金融科技改變的重要業務領域？」黃卓認為，與支付和借貸相比，財富管理是更加複雜的金融業務，同時也是利潤更高的金融業務，亦為諸多金融科技公司帶來很多商業機會。例如，將技術賦能輸出給銀行和財富管理機構，為人工投資顧問提供有用的數字技術，開發對投資用戶更為友好的財富管理產品，等等。

黃卓認為，在賦能銀行與財富管理機構方面，有三類技術非常重要：第一類技術是大數據分析與機器學習技術，特別是對一些非結構數據、自然語言處理、知識圖譜技術等的挖掘與學習。信息是投資和資產配置的一個最重要素材，怎樣去有效地處理數據非常重要；第二類技術是人工智慧，特別是人機交互技術，它可以讓用戶有更好的體驗；第三類技術是雲計算，當機構要提供千人千面的服務以及處理海量數據時，可能需要通過雲的方式來為海量的客戶提供服務。

在金融開放的大背景下，國家政策允許一些外資機構在國內更大規模和範圍開展相關業務，這將對中國的金融和金融科技行業產生什麼樣的影響？對此黃卓表示，「影響會有，但較為正面。」

「對外開放應該是未來幾年內中國金融市場一個最大的看點。首先我們要分析國外金融機構的優勢和劣勢，再來分析影響是什麼。」黃卓表示，國外金融機構較長的從業歷史令它們有較高的品牌知名度和信任度，這是開展金融業務的一個重要優勢。此外，國外金融機構處理複雜金融業務和風險管理的能力都比較強，也更熟悉海外金融產品，可以幫助中國投資者實現更廣泛的投資分散化，從而降低投資風險。

黃卓認為，國外金融機構在金融科技能力方面相對弱一些，對中國本土用戶的了解也相對少一些，這些因素令他對於中國本土的金融機構非常有信心。隨著騰訊、螞蟻金服、京東數科等在技術和用戶規模上領先全球的平台型金融科技公司的出現，中國傳統金融機構的金融科技和數字化轉型戰略非常堅決，投入大量的資金和資源，成為中國金融機構應對國際金融競爭的重要武器。

「非常期待中國的金融科技公司能夠更多地走出去，參與到國際市場的金融競爭中去，能夠誕生幾家國際知名的全球化金融機構。」黃卓表示期待。

該公開課由北京大學大數據分析與應用技術國家工程實驗室和睿智合創（北京）科技有限公司聯合舉辦。

(作者：申俊涵 編輯：林坤）